한국에 거주하면서 미국 주식시장에 투자하는 투자자라면 주가가 크게 하락했을 때 한 가지 궁금한 점이 생깁니다.

“미국 주식에서 손실이 발생했는데 세금을 내야 할까?”

결론부터 말하면, 미국 주식을 매도하여 손실이 확정된 경우 그 손실은 같은 과세기간에 발생한 과세대상 주식의 양도이익과 통산할 수 있습니다.

특히 한국 거주자가 미국 주식에 투자하는 경우 미국 세법보다 먼저 확인해야 하는 것은 한국 세법상 해외주식 양도소득세입니다.

국세청은 국외주식에 대해 예정신고 의무가 없으며, 국외주식 양도소득은 다음 해 확정신고를 통해 신고하도록 안내하고 있습니다. 또한 2020년 1월 1일 이후 양도분부터는 일정한 요건에 따라 국내주식과 국외주식의 양도손익을 통산할 수 있습니다.

1. 미국 주식의 평가손실과 확정손실은 다르다

가장 먼저 알아야 할 것은 평가손실과 실제 매도손실의 차이입니다.

예를 들어 미국 주식에 5,000만원을 투자했는데 주가가 하락하여 현재 평가금액이 3,500만원이라고 가정해 보겠습니다.

• 매입금액: 5,000만원
• 현재 평가금액: 3,500만원
• 평가손실: 1,500만원

이 경우 아직 주식을 매도하지 않았다면 일반적으로 세금 신고에서 1,500만원의 양도손실이 확정된 것으로 보지 않습니다.

반면 주식을 실제로 3,500만원에 매도했다면 매입가와 매도가를 기준으로 양도손익을 계산하게 됩니다.

따라서 미국 주식 투자에서

주가 하락 = 세금상 양도손실

이라고 단순하게 생각해서는 안 됩니다.

실제로 매도하여 손익이 확정되었는지가 중요합니다.

2. 미국 주식에서 손실이 발생하면 세금이 줄어들 수 있다

한국 거주자가 미국 주식을 여러 종목 거래하면서 일부 종목에서는 이익이 발생하고 다른 종목에서는 손실이 발생했다면 전체적인 양도손익을 계산해야 합니다.

예를 들어 2026년에 다음과 같이 미국 주식을 매도했다고 가정해 보겠습니다.

종목	양도손익
애플	+1,000만원
테슬라	-400만원
아마존	+300만원
코카콜라	-100만원
합계	+800만원

전체 양도손익은 다음과 같습니다.

1,000만원 – 400만원 + 300만원 – 100만원 = 800만원

즉, 애플에서 1,000만원의 이익이 발생했다는 이유만으로 세금을 계산하는 것이 아니라 같은 과세기간의 다른 주식에서 발생한 양도손실을 함께 고려해야 합니다.

3. 미국 주식 손실과 국내주식 이익도 통산할 수 있다

한국 투자자에게 매우 중요한 내용입니다.

현재 국세청 안내에 따르면 일정한 과세대상 국내주식과 국외주식의 양도손익은 통산할 수 있습니다.

국세청은 2020년 1월 1일 이후 양도분부터 국내·국외주식 간 손익통산을 허용하고 있습니다. 다만 양도소득세 과세대상이 아닌 국내 상장주식의 소액주주 거래 등은 국외주식과 손익통산할 수 없는 경우가 있으므로 주의해야 합니다.

예를 들어 다음과 같은 상황을 생각해 보겠습니다.

• 미국 주식 양도이익: 1,000만원
• 국내 과세대상 주식 양도손실: -700만원

그렇다면 통산 가능한 경우 순 양도소득은

1,000만원 – 700만원 = 300만원

이 됩니다.

이처럼 미국 주식에서 발생한 이익만 보는 것이 아니라 해당 연도의 통산 가능한 주식 거래 전체를 확인하는 것이 중요합니다.

4. 반대로 미국 주식에서 큰 손실이 발생한 경우

이번에는 반대의 경우를 살펴보겠습니다.

2026년 미국 주식 거래 결과가 다음과 같다고 가정하겠습니다.

• 애플: +500만원
• 테슬라: -1,000만원
• 엔비디아: -500만원

전체 양도손익은

500만원 – 1,000만원 – 500만원 = -1,000만원

입니다.

이 경우 해당 과세기간에 통산 가능한 다른 주식 양도이익이 없다면 양도소득금액이 마이너스가 되므로 미국 주식 양도소득세가 발생하지 않습니다.

하지만 여기서 중요한 점이 있습니다.

한국의 해외주식 양도손실을 근로소득이나 사업소득에서 공제하는 것은 아닙니다.

예를 들어 직장에서 받는 연봉이 1억원이고 미국 주식에서 1,000만원 손실이 발생했다고 해서 근로소득 1억원에서 미국 주식 손실 1,000만원을 빼서 소득세를 계산하는 방식은 아닙니다.

주식 양도손실은 주식 양도소득의 범위에서 손익통산하는 것으로 이해해야 합니다.

5. 미국 주식 양도소득세의 기본공제 250만원

한국 거주자가 미국 주식을 매도하여 양도소득이 발생한 경우 양도소득 기본공제 250만원을 고려해야 합니다.

중요한 점은 국내주식과 국외주식의 양도소득을 통산하는 경우 기본공제도 각각 250만원씩 적용하는 것이 아니라 국내·국외주식을 합산하여 연간 250만원을 적용한다는 것입니다. 국세청도 이 내용을 명확하게 안내하고 있습니다.

예를 들어 미국 주식에서 순이익이 1,000만원이고 다른 통산 대상 주식의 손익이 없다면 단순화하여 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

1,000만원 – 250만원 = 750만원

이 750만원이 양도소득세 과세표준 계산의 기초가 됩니다.

국세청 안내상 국외주식의 일반적인 세율은 20%입니다. 따라서 다른 조정사항이 없다고 단순 가정하면 양도소득세 산출세액은

750만원 × 20% = 150만원

이 됩니다.

여기에 지방소득세까지 고려하면 실제 부담세액은 달라집니다.

6. 미국 주식 손실 500만원이 있다면 어떻게 될까?

좀 더 현실적인 사례를 살펴보겠습니다.

2026년 미국 주식 거래 결과가 다음과 같다고 가정합니다.

구분	금액
애플 이익	+1,500만원
테슬라 손실	-500만원
아마존 손실	-200만원
마이크로소프트 이익	+300만원
총 양도손익	+1,100만원

계산 과정은 다음과 같습니다.

1,500만원 – 500만원 – 200만원 + 300만원 = 1,100만원

여기에 연간 기본공제 250만원을 적용하면

1,100만원 – 250만원 = 850만원

이 됩니다.

국외주식의 일반적인 세율 20%를 적용한다고 단순화하면

850만원 × 20% = 170만원

이 됩니다.

따라서 손실이 발생한 테슬라와 아마존 주식을 계산에서 제외하면 안 됩니다.

오히려 해당 종목에서 발생한 확정손실이 전체 양도소득을 줄이는 중요한 역할을 합니다.

7. 미국 주식에서 손실을 본 경우 신고를 하지 않아도 될까?

많은 투자자들이 가장 궁금해하는 부분입니다.

“미국 주식에서 손실만 발생했는데 세금이 없으니 신고할 필요도 없는 것 아닌가?”

이 부분은 단순하게 판단하면 안 됩니다.

국외주식은 예정신고 의무가 없으며, 양도소득이 발생한 경우 다음 해 확정신고를 통해 신고하게 됩니다. 국세청은 2025년 귀속 국외주식 양도소득에 대해서도 2026년 확정신고 기간에 신고하도록 안내했습니다.

또한 미국 주식에서 손실이 발생했더라도 같은 해 다른 국내·국외주식에서 이익이 발생했다면 손익통산 결과가 달라질 수 있습니다.

따라서 “손실이 있는 종목이 있다”는 사실만으로 세금 신고 여부를 판단해서는 안 됩니다.

그 해에 매도한 모든 주식의 거래내역을 확인하여 최종 양도손익을 계산하는 것이 중요합니다.

8. 미국 주식 손실을 배당금과 상계할 수 있을까?

이 부분도 매우 중요합니다.

미국 주식 투자에서는 주식 매매손익과 배당소득을 구분해야 합니다.

예를 들어 다음과 같은 소득이 발생했다고 가정하겠습니다.

• 미국 주식 매매이익: 1,000만원
• 미국 주식 매매손실: -700만원
• 미국 주식 배당금: 500만원

주식 매매손익은

1,000만원 – 700만원 = 300만원

입니다.

그렇다고 해서 주식 양도손실 700만원을 배당금 500만원과 직접 상계하여 금융소득을 0원으로 만드는 방식으로 계산하는 것은 아닙니다.

주식 양도소득과 배당소득은 서로 다른 소득의 종류로 관리해야 합니다.

미국 주식에서 받은 배당금은 한국에서 금융소득으로 과세되는 문제를 별도로 검토해야 합니다.

따라서 미국 주식 투자자는

① 해외주식 양도소득세

와

② 해외주식 배당소득 및 금융소득종합과세

를 별도로 관리하는 것이 중요합니다.

9. 미국 주식 손실이 발생한 경우 세금 절세 전략

미국 주식 투자자가 연말에 포트폴리오를 점검할 때는 단순히 수익률만 확인할 것이 아니라 세금 측면에서도 거래내역을 검토할 필요가 있습니다.

예를 들어 다음과 같은 상황이라고 가정해 보겠습니다.

• A 주식 평가이익: +1,000만원
• B 주식 평가손실: -800만원

B 주식을 아직 매도하지 않았다면 일반적으로 세금 계산상 확정된 양도손실이 아닙니다.

반면 실제로 B 주식을 매도하여 손실을 확정하면 해당 과세기간의 다른 통산 가능한 양도이익과 손익통산을 검토할 수 있습니다.

이를 투자자들 사이에서는 흔히 Tax-Loss Harvesting이라고 부릅니다.

하지만 세금만 보고 무조건 손실 종목을 매도하는 것은 바람직하지 않습니다.

다음 사항을 함께 고려해야 합니다.

• 해당 주식의 향후 투자 전망
• 매도 후 재매수 계획
• 거래수수료
• 환율
• 세금 효과
• 포트폴리오 비중
• 장기 투자계획

즉, 세금 절감이 투자손실보다 더 큰 손해가 되지 않도록 판단해야 합니다.

10. 미국 주식 손실 계산에서 환율이 중요한 이유

한국 투자자가 미국 주식을 거래할 때 또 하나 주의해야 하는 부분은 환율입니다.

미국 주식은 달러로 매매하지만 한국에서 세금을 신고할 때는 원화 기준으로 양도소득을 계산해야 합니다.

예를 들어 주식을 달러 기준으로 보면 손실이 아닌 것처럼 보여도 환율 변동 때문에 원화 기준 손익이 달라질 수 있습니다.

반대로 달러 기준으로는 손실처럼 보여도 원화 기준으로는 손실 규모가 달라질 수 있습니다.

따라서 해외주식 양도소득세를 계산할 때는 단순히 미국 증권계좌의 달러 수익률만 확인해서는 안 됩니다.

한국 세법상 원화 기준 양도소득 계산자료를 확인하는 것이 중요합니다.

11. 미국 주식 세금 신고에 필요한 자료

한국에서 미국 주식 양도소득세를 신고할 때는 다음과 같은 자료를 준비하는 것이 좋습니다.

기본적으로 확인할 자료

1. 미국 주식 연간 거래내역
2. 종목별 매수일자
3. 매수수량
4. 취득가액
5. 매도일자
6. 매도수량
7. 양도가액
8. 증권사 수수료
9. 환율 적용내역
10. 연간 양도소득 계산자료

특히 여러 증권사를 사용하는 투자자는 주의해야 합니다.

예를 들어

• 미래에셋증권
• 키움증권
• 삼성증권
• 한국투자증권
• NH투자증권

등 여러 계좌에서 미국 주식을 거래했다면 각각의 거래내역을 합쳐서 해당 연도의 전체 양도손익을 확인해야 합니다.

12. 미국 주식 양도소득세는 언제 신고할까?

한국 거주자가 미국 주식을 매도하여 양도소득이 발생했다면 국외주식은 예정신고가 아니라 확정신고 방식으로 신고합니다.

국세청의 2026년 안내에 따르면 2025년 귀속 국외주식 양도소득 확정신고 대상자는 2026년 6월 1일까지 신고·납부하도록 안내되었습니다.

따라서 일반적으로 이해하기 쉽게 표현하면,

2026년에 미국 주식을 매도 → 2027년 5월에 2026년 귀속 양도소득세 신고

라고 기억하면 됩니다.

다만 실제 신고기한은 해당 연도의 법정기한과 공휴일 등에 따라 달라질 수 있으므로 신고 시점에는 국세청의 최신 신고 안내를 확인하는 것이 안전합니다.

13. 미국 주식 손실이 발생했을 때 가장 중요한 7가지

미국 주식 투자에서 손실이 발생했다면 다음 7가지를 확인하는 것이 좋습니다.

① 평가손실인지 실제 매도손실인지 확인

아직 팔지 않은 주식의 평가손실과 실제 매도하여 확정된 양도손실은 구분해야 합니다.

② 같은 연도에 이익 난 종목을 확인

다른 미국 주식에서 이익이 발생했다면 전체 양도손익을 계산해야 합니다.

③ 국내주식 거래도 확인

통산 가능한 국내주식의 양도손익도 함께 확인해야 합니다.

④ 기본공제 250만원 확인

국내·국외주식을 통산하는 경우 양도소득 기본공제는 합산하여 연 250만원입니다.

⑤ 배당소득과 구분

미국 주식 배당금은 주식 매매손실과 별도의 세금 체계로 관리해야 합니다.

⑥ 환율 확인

미국 주식은 달러로 거래하지만 한국 세금 계산에서는 원화 기준 계산이 중요합니다.

⑦ 다음 해 확정신고 확인

국외주식은 예정신고가 없으므로 다음 해 확정신고 일정을 확인해야 합니다.

14. 미국 주식 손실과 세금에 대한 핵심 정리

한국에서 미국 주식에 투자하는 투자자라면 다음 내용을 기억하는 것이 좋습니다.

미국 주식에서 손실이 발생했다고 해서 무조건 세금이 없는 것은 아닙니다.

반대로 미국 주식에서 손실이 발생했다고 해서 그 손실에 대해 세금을 내는 것도 아닙니다.

중요한 것은 해당 과세기간에 실제로 매도한 주식들의 전체 양도손익입니다.

예를 들어,

미국 주식 이익 2,000만원

에서

미국 주식 손실 1,200만원

이 발생했다면 순 양도손익은

800만원

입니다.

여기에서 양도소득 기본공제 250만원을 적용하면 단순화한 과세표준은

550만원

이 됩니다.

국외주식 일반세율 20%를 단순 적용하면 양도소득세 산출세액은

110만원

이 됩니다.

여기에 지방소득세까지 고려하면 실제 세금 부담은 달라집니다.

반대로 전체 양도손익이 마이너스라면 양도소득세가 발생하지 않을 수 있습니다.

결론

한국에 거주하면서 미국 주식시장에 투자하는 투자자에게 미국 주식 손실은 단순한 투자손실로만 볼 것이 아니라 세금 측면에서도 중요한 의미가 있습니다.

가장 중요한 원칙은 다음과 같습니다.

첫째, 평가손실과 실현손실을 구분해야 합니다.

둘째, 같은 과세기간에 발생한 미국 주식의 이익과 손실을 통산해야 합니다.

셋째, 일정한 요건을 충족하는 국내주식과 국외주식의 양도손익도 통산할 수 있습니다.

넷째, 국내·국외주식 양도소득을 합산하여 연간 250만원의 기본공제를 적용합니다.

다섯째, 미국 주식 손실을 근로소득이나 사업소득에서 공제하는 것은 아닙니다.

여섯째, 미국 주식 배당소득은 양도손익과 별도로 세금을 계산해야 합니다.

일곱째, 국외주식은 예정신고가 없고 다음 해 확정신고를 통해 신고합니다.

결국 미국 주식 투자에서 손실이 발생했다면 단순히 “손해를 봤으니 세금이 없다”고 생각하기보다는 해당 연도에 실제 매도한 모든 미국 주식과 통산 가능한 국내주식의 양도손익을 함께 계산하는 것이 가장 중요합니다.

특히 미국 주식을 여러 증권회사에서 거래하거나 국내주식과 미국 주식을 동시에 투자하는 경우에는 연말에 거래내역을 모두 정리해 보는 것이 좋습니다.

국세청은 국외주식의 양도소득에 대해 국내·국외주식 간 손익통산과 연간 250만원 기본공제, 국외주식의 확정신고 방식을 안내하고 있으므로 실제 신고 시에는 해당 연도의 최신 국세청 신고기준을 확인하는 것이 안전합니다.